サンエー（2659）2027年2月期Q2累計｜次点良好・参考良好

結論：次点良好・参考良好です。中間実績は売上高1,299.29億円、EPS105.44円。直前の中間会社予算1,297.89億円・95.20円を、それぞれ+0.1%、+10.8%上回りました。

主要数値

• 売上高：129,929百万円（前年同期比+6.3%）
• 営業利益：9,849百万円（同+13.1%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：6,414百万円（同+9.2%）
• EPS：105.44円
• 通期会社予想：売上高257,270百万円、EPS178.27円（据え置き）

判定根拠

厳格判定：判定不能。対象期間EPSの発表直前の直接市場コンセンサスを確認できません。なお、通期会社予想（売上257,270百万円・EPS178.27円）は発表前の市場予想（売上259,933百万円・EPS189.84円）を下回ります。

次点判定：該当。会社が直接開示した中間予算（売上129,789百万円・EPS95.20円）を、実績が売上高・EPSとも上回りました。

参考良好：該当。通期会社計画の50%単純按分値（売上128,635百万円・EPS89.14円）に対し、実績は+1.0%、+18.3%です。

会計士が気になった点

1. 売上高は前年同期比+6.3%、営業利益は+13.1%。営業利益率は7.1%から7.6%へ約0.5pt改善し、利益の伸びが売上を上回りました。
2. 直接会社予算比の売上超過は+0.1%と小幅です。一方、EPSは+10.8%上回っており、売上規模より利益面の上振れが目立ちます。
3. 通期予想は据え置き。発表前の市場予想より売上・EPSとも低い一方、同期間EPSコンセンサス不足のため厳格区分の最終表示は判定不能です。

注記：参考良好は会社通期計画の単純按分・季節性未調整で、市場コンセンサス超過を意味しません。本記事は公表資料に基づく情報整理で、売買推奨ではありません。

一次資料：2027年2月期 第2四半期（中間期）決算短信
会社計画の比較元：2026年2月期 決算短信