午後の国内決算まとめ｜2026年10月28日

午後は、AI半導体検査需要がアドバンテストの利益率を押し上げ、日立・NECも本業の利益を伸ばしました。一方、金融機関の満期保有目的債券には巨額の含み損が残り、利益成長だけでなく金利リスクと資産評価を同時に見る必要があります。

集計期間：12:15超～16:00（日本時間）

重要な変化

①アドバンテスト：売上高8,452.00億円（前年同期比＋60.5%）、営業利益4,568.09億円（＋96.5%）。営業利益率は54.0%で、前年同期の約44.1%から大きく上昇しました。

②日立・NEC：日立は売上収益5兆6,140.28億円、Adjusted EBITA6,432.60億円。NECは売上収益1兆7,538.57億円、Non-GAAP営業利益1,461.54億円。本業利益は伸びましたが、日立の親会社株主帰属利益は前年同期比▲9.8%です。

③ゆうちょ銀行・信金中央金庫：満期保有目的債券の含み損は、それぞれ5兆6,759.34億円、6,715.75億円。直ちに当期損失と同義ではないものの、金利上昇に伴う評価リスクの大きさを示します。

集計

・新規決算：36社

・厳格判定：良好0社／対象外36社（発表前の同一期間直接市場コンセンサス未取得）

・次点判定：良好0社／対象外36社（Q2・Q3で翌年度12か月会社予想が未公表）

・参考良好：13社（ファインシンター、イマジニア、東京エレクトロン デバイス、イントラマート、ゴールドクレスト、ＪＲ東海、小糸製作所、愛三工業、日本精線、大豊工業、トーメンデバイス、明海グループ、さくらインターネット）

・業績予想公表・修正：25社（サンテック、積水化成品工業、ファインシンター、日清製粉グループ本社、東京エレクトロン デバイス、OCHIホールディングス、シンプレクス・ホールディングス、東映アニメーション、綜研化学、ニッキ、ソシオネクスト、日本航空電子工業、福島銀行、山洋電気、エヌエフホールディングス、小糸製作所、愛三工業、松風、日本精線、中央発條、東リ、北洋銀行、明海グループ、ユアテック、さくらインターネット）

・重要影響開示：9社

・不適切会計関連：2社（情報戦略テクノロジー、エア・ウォーター）

・補足評価：◎15社／○8社／△12社／×1社

重要案件

①アドバンテスト（6857）｜2027年3月期中間

売上高8,452.00億円、営業利益4,568.09億円、EPS508.99円。前年同期比で売上高＋60.5%、営業利益＋96.5%です。

会計士が気になった点：増益率が増収率を大幅に上回り、営業利益率は約9.9ポイント改善しました。AI関連の検査需要だけでなく、製品構成と稼働率が利益に強く効いた形です。次は受注残、顧客投資の持続性、下期の粗利率を確認します。

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028557599.pdf

②日立（6501）｜2027年3月期中間

売上収益5兆6,140.28億円（＋17.3%）、Adjusted EBITA6,432.60億円（＋26.6%）、親会社株主に帰属する中間利益4,452.99億円（▲9.8%）。

会計士が気になった点：本業指標は伸びる一方、最終利益は減少しています。営業力の改善と一時損益・金融税務要因を分けて読む必要があります。次は最終利益の減少要因と、買収後のキャッシュ創出を確認します。

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028557937.pdf

③ゆうちょ銀行（7182）｜重要影響

満期保有目的債券の含み損は5兆6,759.34億円。会社は2027年3月期の連結業績予想・配当予想への影響はないとしています。

会計士が気になった点：満期保有なら含み損をそのまま損益計上するものではありませんが、資産と負債の金利感応度や流動性制約は残ります。次はALM、売却の有無、自己資本・健全性指標への影響を確認します。

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261027556841.pdf

その他の重要影響開示

・ファインシンター：固定資産売却益1.23億円、事業構造改善費用1.05億円を計上

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028557971.pdf

・信金中央金庫：満期保有目的債券の含み損6,715.75億円。ヘッジ考慮後の差引は▲3,613.81億円

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028557939.pdf

・ODKソリューションズ：子会社ののれん等を全額減損し、減損損失0.47億円を計上

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028557427.pdf

・情報戦略テクノロジー：不正行為等の疑惑に関する追加調査と会計処理検討で第3四半期決算を延期

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028558073.pdf

・ネクセラファーマ：治療薬候補の独占ライセンス契約で契約一時金13.34億円

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028558081.pdf

・新都ホールディングス：子会社株式譲渡に伴い0.67億円の債権放棄損を計上予定

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261027557032.pdf

・丸尾カルシウム：投資有価証券売却益4.40億円を計上見込み

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028558008.pdf

・スリー・ディー・マトリックス：三井住友銀行の借入枠を10.00億円へ拡大。会社は業績影響を軽微と説明

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261027556692.pdf

不適切会計関連

・情報戦略テクノロジー：不正行為等の疑惑を追加調査中で、会計処理と決算数値の確定に時間を要する

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261028558073.pdf

・エア・ウォーター：損失先送りを含む不適切会計を受けた改善計画・状況報告書の改訂版を公表

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120261009548365.pdf

全36社の判定一覧

・フューチャー（4722）：売上高等584.41億円／EPS88.23円｜参考非該当｜補足△

・ファインシンター（5994）：売上高等231.19億円／EPS75.85円｜参考良好｜補足△

・信金中央金庫（8421）：売上高等4,919.79億円／EPS2,994.19円｜参考対象外｜補足◎

・システムリサーチ（3771）：売上高等151.69億円／EPS61.11円｜参考非該当｜補足△

・ＯＤＫ（3839）：売上高等20.20億円／EPS-47.81円｜参考非該当｜補足×

・イマジニア（4644）：売上高等29.70億円／EPS60.65円｜参考良好｜補足◎

・日清製粉グループ本社（2002）：売上高等4,417.56億円／EPS64.90円｜参考非該当｜補足○

・コア（2359）：売上高等134.58億円／EPS85.50円｜参考非該当｜補足○

・東京エレクトロン デバイス（2760）：売上高等1,259.58億円／EPS169.77円｜参考良好｜補足◎

・イントラマート（3850）：売上高等75.61億円／EPS121.59円｜参考良好｜補足◎

・エイトレッド（3969）：売上高等16.49億円／EPS50.22円｜参考非該当｜補足◎

・シンプレクスＨＤ（4373）：売上高等331.22億円／EPS21.48円｜参考非該当｜補足○

・JFEシステムズ（4832）：売上高等264.66億円／EPS48.64円｜参考非該当｜補足△

・日立（6501）：売上高等56,140.28億円／EPS93.20円｜参考非該当｜補足◎

・ソシオネクスト（6526）：売上高等994.23億円／EPS8.70円｜参考非該当｜補足△

・ＮＥＣ（6701）：売上高等17,538.57億円／EPS87.78円｜参考非該当｜補足◎

・日本航空電子工業（6807）：売上高等1,235.64億円／EPS20.62円｜参考非該当｜補足△

・アドバンテス（6857）：売上高等8,452.00億円／EPS508.99円｜参考非該当｜補足◎

・ＦＤＫ（6955）：売上高等284.82億円／EPS-2.99円｜参考非該当｜補足△

・野村（8604）：売上高等26,945.36億円／EPS85.39円｜参考対象外｜補足◎

・ゴールドクレスト（8871）：売上高等216.08億円／EPS180.62円｜参考良好｜補足◎

・ＪＲ東海（9022）：売上高等10,129.91億円／EPS303.12円｜参考良好｜補足△

・クレオ（9698）：売上高等70.68億円／EPS44.43円｜参考非該当｜補足○

・トリニティ工業（6382）：売上高等188.84億円／EPS38.79円｜参考非該当｜補足△

・小糸製作所（7276）：売上高等4,781.71億円／EPS85.76円｜参考良好｜補足○

・愛三工業（7283）：売上高等1,713.54億円／EPS137.82円｜参考良好｜補足○

・東海理化電機製作所（6995）：売上高等3,330.75億円／EPS116.63円｜参考非該当｜補足△

・日本精線（5659）：売上高等251.45億円／EPS46.01円｜参考良好｜補足◎

・中央発条（5992）：売上高等562.51億円／EPS30.78円｜参考非該当｜補足△

・大豊工業（6470）：売上高等613.25億円／EPS71.93円｜参考良好｜補足○

・北陸電気工事（1930）：売上高等332.80億円／EPS83.38円｜参考非該当｜補足◎

・トーメンデバイス（2737）：売上高等7,858.40億円／EPS3,692.80円｜参考良好｜補足◎

・ダイハツインフィニアース（6023）：売上高等500.92億円／EPS106.56円｜参考非該当｜補足◎

・明海グループ（9115）：売上高等308.70億円／EPS39.67円｜参考良好｜補足△

・ユアテック（1934）：売上高等1,256.02億円／EPS84.26円｜参考非該当｜補足○

・さくらインターネット（3778）：売上高等228.27億円／EPS47.55円｜参考良好｜補足◎

判定結果・条件

・参考良好は、発表前の通期会社計画を50%または75%で単純按分し、売上高実績とEPS実績がともに上回った場合です。季節性未調整で、市場コンセンサス超過や会社公表の四半期予算達成を意味しません。

・同日修正がある会社は、修正後予想ではなく発表直前の旧計画を比較元にしています。同額達成を『上回った』とは表現していません。

・対象外、非該当、未取得を区別し、全36社について厳格・次点・参考良好を独立に評価しました。

出所：TDnet・各社開示資料

#決算 #日本株